lg 에너지 솔루션 주가와 분석 전망 의견

이번 포스팅에서는 LG엔솔로 유명한 LG그룹 계열 축전지 제조기업 lg 에너지 솔루션 주가와 분석 및 전망을 해보는 시간을 가져보도록 하겠습니다.

 

lg 에너지 솔루션 주가

 

 

1. LG에너지솔루션 기업개요

 

주식회사 엘지에너지솔루션(LG Energy Solution, LTD.)은 2020년 12월 1일에 설립된 대한민국의 다국적 기업으로, 축전지 제조업을 주력으로 하고 있습니다.

 

공식홈페이지 출처

 

LG화학의 자회사로서 대기업으로 성장한 이 회사는 현재 김동명 대표이사가 이끌고 있으며, 2022년 유가증권시장에 상장되었습니다(종목 코드: KS 373220).

 

LG에너지솔루션은 다양한 분야에 걸친 에너지 솔루션을 제공하며, 특히 전기차 배터리 분야에서 세계적인 경쟁력을 자랑하는 기업입니다. 전기차의 핵심 부품인 배터리를 생산하며, 전기차 시장의 급성장과 함께 빠르게 성장하고 있습니다.

 

 

고에너지 밀도를 통해 긴 주행거리를 확보하고, 급속 충전 및 장수명 기술로 사용자 편의성을 높였으며, 높은 디자인 자유도를 통해 공간 활용성을 극대화하여 다양한 차종에 적용 가능한 배터리를 개발하고 있습니다.

 

 

또한, 스마트폰, 노트북 등 다양한 IT 기기에 사용되는 소형 전지 분야에서도 세계적인 경쟁력을 갖추고 있습니다.

 

 

1999년 국내 최초로 리튬이온 배터리 개발에 성공한 이후 끊임없는 기술 혁신을 통해 고용량, 고출력, 초슬림 배터리를 개발하여 시장을 선도하고 있으며, 독자적인 스택 & 폴딩 구조를 통해 다양한 디자인 구현 및 초슬림 배터리 생산을 가능하게 하고 있습니다.

 

 

뿐만 아니라, 신재생에너지의 효율적인 활용을 위한 ESS(에너지 저장 시스템) 배터리 솔루션도 제공합니다. 전력망용 ESS, 상업용 ESS, 주택용 ESS, 백업 전원 솔루션 등 다양한 용도에 적용 가능하며, 안전성과 효율성을 모두 갖춘 솔루션으로 에너지 효율 극대화에 기여하고 있습니다.

 

 

이처럼 LG에너지솔루션은 혁신적인 기술력과 다양한 제품 포트폴리오를 바탕으로 미래 에너지 시장을 선도하고 있으며, 전기차 시대의 핵심 동력인 배터리뿐만 아니라, 일상생활과 산업 전반에 걸쳐 에너지 효율을 높이는 솔루션을 제공하며 지속 가능한 미래를 만들어가고 있습니다.

 

 

2024년 6월 1일 기준 시가총액은 77조 4540억 원에 달하며, 자본금은 2023년 기준 1,170억 원입니다. LG에너지솔루션은 2023년 연결 기준 매출액 33조 7,454억 7,000만 원, 영업이익 2조 1,632억 3,400만 원, 순이익 1조 6,379억 8,500만 원을 기록하며, 안정적인 성장세를 이어가고 있습니다.

 

별도 기준으로는 다소 어려운 상황을 겪고 있지만, 연결 기준 자산총액은 45조 4,371억 4,400만 원, 부채총액은 21조 636억 3,500만 원으로, 강력한 재무 구조를 보유하고 있습니다.

 

2023년 12월 기준으로는 총 11,944명의 직원이 근무하고 있으며, 글로벌 전기차 배터리 시장에서 중요한 역할을 수행하고 있는 기업입니다.

 

 

2. LG에너지솔루션 주가 전망과 분석

 

 

LG에너지솔루션의 2분기 실적은 시장 기대치를 하회하며 부진했습니다. 매출액은 6.1조 원으로 전년 동기 대비 30% 감소했고, 영업이익은 1,953억 원으로 전년 동기 대비 58% 감소했습니다.

 

 

이는 북미 시장 판매량 증가에도 불구하고, 유럽 및 테슬라향 판매 둔화와 원재료 가격 하락에 따른 판가 하락 영향 때문입니다. 특히 유럽 전기차 수요 둔화와 테슬라의 재고 조정으로 인해 유럽 및 중국 공장 가동률이 하락하면서 고정비 부담이 커졌습니다.

 

 

이러한 상황을 반영하여 LG에너지솔루션은 2024년 연간 가이던스를 하향 조정했습니다. 연간 매출액은 전년 대비 20% 이상 감소할 것으로 예상되며, 미국 배터리 셀 연간 생산량도 당초 계획보다 줄어들 것으로 전망됩니다. 이에 따라 중장기 실적 전망치도 함께 조정되었습니다.

 

 

전반적인 전방 수요 부진과 메탈 가격 급락으로 인한 배터리 가격 하락 압력이 지속되면서 단기 주문 지연까지 발생하고 있습니다.

 

8월 중 업스트림과 다운스트림 모두 변곡점을 확인한 후, 점진적인 분할 매수 전략이 유효할 것으로 판단됩니다. AMPC를 제외한 본업 영업이익은 적자를 기록했는데, 이는 수요 부진으로 인한 가동률 개선 제한과 메탈 가격 하락에 따른 수익성 악화 때문입니다.

 

 

최근 ESS 수요 예상치가 상향 조정되고 있으며, 하반기 매출액은 전년 동기 대비 32% 증가할 것으로 전망됩니다.

 

 

운스트림에서는 EV 판매량 추이와 ESS 수요 예상치 상향 각도를 확인해야 합니다. 업스트림에서는 원가 열위 업체들의 구조조정 및 상위 업체들의 생산량 조정 여부, 그리고 리튬 등 주요 메탈 가격 반등 시점을 주시해야 합니다.

 

 

투자 의견은 매수를 유지하지만, 목표 주가는 450,000원으로 하향 조정되었습니다. 이는 2026년 예상 실적 기준 PER 25배를 적용하여 산출한 값입니다.

 

 

최근 완성차 업체들의 전기차 전환 계획 연기, 미국 대선 결과 불확실성 등 대외 환경 변화를 고려하면 중장기 성장성에 대한 눈높이 조정이 불가피하며, 이는 실적과 밸류에이션에도 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

 

 

현재 주가는 2026년 예상 실적 기준 PER 17.7배, PBR 2.8배 수준으로 국내 이차전지 업종 내 상대적으로 멀티플 부담이 높지 않지만, 대외 환경 변화에 대한 면밀한 관찰이 필요합니다. 단기 트레이딩 관점에서는 비중 확대로 접근하되, 리스크 관리에도 신경 써야 할 시점입니다.

 

 

LG에너지솔루션은 여전히 중장기 성장 잠재력을 보유하고 있지만, 단기적인 업황 부진과 불확실성을 고려하여 신중한 투자 접근이 필요합니다. 8월 업황 변곡점 확인 후 점진적인 분할 매수 전략을 통해 리스크를 관리하는 것이 중요합니다.

 

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